Depuis plus de 10 ans, Rothschild & Co Asset Management Europe investit sur la thématique de la Silver Economy avec son fonds R-co Thematic Silver Plus. Positionné sur des valeurs de croissance de la Zone euro, le fonds privilégie les entreprises répondant aux besoins spécifiques des seniors, dans les secteurs de la santé mais également dans ceux profitant de l’allongement de l’espérance de vie tels que les loisirs et le tourisme ainsi que ceux ayant trait à l’amélioration de la qualité de vie.
Une thématique porteuse d’avenir
Si l’allongement de la durée de vie n’est pas un phénomène nouveau, il est en revanche en accélération permanente. Dans 25 ans, la population mondiale de plus de 65 ans aura doublé et les plus de 80 ans en représenteront 30% 1. Le vieillissement de la population s’avère donc bel et bien en marche et son corollaire, la Silver Economy, s’inscrit de fait dans une tendance de croissance et pérenne.
Future troisième économie mondiale, la Silver Economy offre ainsi un potentiel de croissance significatif sur le long terme, à condition de savoir identifier les modes de consommation spécifiques à cette génération. En Europe et en Asie, cette catégorie de consommateurs comptera pour près de 60% de l’accroissement de la consommation globale entre 2015 et 2030 2. Cette thématique en constante évolution a su s'adapter aux différents cycles de marché. Dernièrement, les problématiques mises en lumière par la pandémie de la COVID-19 ont permis d’accélérer le développement de nouveaux secteurs en favorisant leur transition numérique.
« La Silver Economy constitue une véritable opportunité économique, sur laquelle nous nous sommes positionnés depuis plus de 10 ans. Dotés d’un pouvoir d’achat élevé, les séniors consomment, voyagent et prennent soin de leur santé. » précise Thierry Rigaudière, responsable de la gestion thématique de Rothschild & Co Asset Management Europe. Et de poursuivre, « La pandémie de COVID-19 a joué un rôle de révélateur et d’accélérateur de certaines tendances, notamment en matière d’innovation technologique. » complète Nathalie Bourdoncle, gestionnaire du fonds depuis sa création.
Une gestion qui a fait ses preuves
Trop souvent réduite à des investissements sur le secteur de la santé, la thématique de la Silver Economy va bien au-delà. Les gérants de R-co Thematic Silver Plus adoptent une approche très diversifiée comprenant de nombreux secteurs bénéficiant des conséquences de l’augmentation de la durée de vie d’une population au pouvoir d’achat élevé : loisirs, technologies, sécurité, habitat, communication, services financiers, alimentation, services à la personne, etc.
Avec plus de 10 ans d’historique, l’équipe de gestion, composée de deux gestionnaires dotées chacune de plus de 28 ans d’expérience, a démontré sa capacité à sélectionner des entreprises de qualité, porteuses de croissance sur le long-terme, et à s’adapter en permanence aux évolutions d’une thématique en mutation. Depuis sa création le 9 juillet 2010, le fonds a enregistré une performance annualisée de 9,47% (au 30 juin 2020) à comparer à 5,91% pour son indice de référence (Euro Stoxx ® NR), pour une volatilité à 5 ans de 15,96% contre 18,85% pour son indicateur 3.
R-co Thematic Silver Plus est distribué en France sur la plupart des plateformes de distribution, et accessible également au Luxembourg, Suisse, Autriche, Italie, Belgique, Pays-Bas et Espagne.
1 Source : Nations Unies, Département de l’Economie et des Affaires Sociales, Division Population (2019). World Population Prospects 2019
2 Rothschild & Co Asset Management Europe, 2019
3 Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps.
