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R-co 4Change Net Zero Equity Euro

(*) Part inactive

Actions Gamme : 4Change Région : Zone euro EUR
FR0010784835
Morningstar Rating™
au 29/02/2024

Valeur liquidative

66.21 €

(27/03/2024)

Actif net du fonds

134 M €

(27/03/2024)

Performances

+8.17 %

(YTD) (27/03/2024)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

5/7

Objectif de gestion

R-co 4Change Net Zero Equity Euro a pour objectif de gestion d’obtenir une performance nette de frais de gestion supérieure à celle de l’indice Euro Stoxx® DR (C), en étant en permanence investi et exposé à hauteur d’au moins 90% de son actif net sur un ou plusieurs marchés des actions émises dans un ou plusieurs pays de la zone euro. Le fonds met en œuvre une démarche d’investissement socialement responsable et un pilotage de l’intensité Carbone (i) au minimum inférieure à 20% à celle de l’indice de référence et (ii) respectant une trajectoire orientée à la baisse de 7% par an, constatée à la clôture de l’exercice, avec comme date de référence le 31 décembre 2019. Depuis cette date, le processus de sélection des valeurs intègre une analyse des sociétés sous leurs aspects ESG. Les performances antérieures à cette date ont donc été réalisées dans des conditions qui ne sont plus d’actualité.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action : 17/09/2021
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.
* Jusqu'au 31/12/2012: performance calculée dividendes nets réinvestis. 31/12/2012-15/01/2021: indice de référence (IR) Stoxx 600DR®. 30/12/2019: processus de sélection des valeurs suivant des règles de gestion internes formalisées et intègrant une analyse extra-financière des sociétés sous leurs aspects ESG. 15/01/2021: changement de stratégie et IR Euro Stoxx® DR (C). Les performances antérieures à ces dates ont donc été réalisées dans des conditions qui ne sont plus d’actualité. Compartiment issu de la fusion-absorption du FCP R-co 4Change Climate Equity Euro le 17/09/2021: la part C EUR du FCP absorbé créée le 28/08/2009 devient la catégorie d’action C EUR de ce compartiment, renommé R-co 4Change Net Zero Equity Euro le 15/10/2021.

Performances au 27/03/2024

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
41.35% 38.46% 26.89% 19.17% 8.17% 4.05% 3.52% 6.72% 8.25%
103.76% 56.10% 30.07% 20.59% 9.98% 4.15% 7.37% 9.30% 9.14%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro C EUR
100% Euro Stoxx ® NR
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 27/03/2024

Volatilité Ratios
Fonds Indicateur de référence Tracking-error Ratio d'information Ratio de Sharpe
1 an 11.35% 12.21% 2.75% -0.3859 1.0456
3 ans 16.25% 15.52% 4.85% -0.1482 0.4302

Commentaires

29/02/2024

Les marchés actions ont poursuivi leur rebond au mois de février dans toutes les zones géographiques. Les marchés émergents ont surperformé pour la première fois les marchés développés depuis janvier 2023 avec une progression en euros de 5,3% portée notamment par le MSCI China en hausse de 8,9% sur la période, les investisseurs sanctionnant positivement l'accélération des mesures de soutien des autorités. Les Etats-Unis ont continué sur leur lancée avec des hausses de respectivement 5,8% pour le S&P et 6,7% pour le Nasdaq alors que le DJ Eurostoxx et le Topix progressaient dans des proportions plus modestes à +3,3% et 2,8%. Tandis que le Japon continue de bénéficier de la thématique de reflation, les autres marchés ont été portés par la bonne tenue des données macroéconomiques notamment aux Etats-Unis avec des indicateurs avancés en progression et notamment l'ISM Manufacturier en hausse de 2 points à 49,1 et l'indice des services qui rebondit à 53,4 en hausse de 3 points. De même, la confiance des consommateurs a continué de se redresser grâce à des chiffres de l'emploi non agricole largement au-dessus des attentes et un taux de croissance du salaire moyen en accélération à 4,5%, laissant espérer une hausse du pouvoir d'achat. En Europe, certains indicateurs ont progressé également avec notamment l'indice PMI composite en hausse de 1 point à 48,9 pour le mois de février grâce au secteur des services revenu au-dessus de 50. Même si certaines données macroéconomiques ont été décevantes des deux côtés de l'Atlantique, les indicateurs de surprises économiques ont progressé partout y compris en Chine crédibilisant le scenario de "soft landing" joué par le marché depuis quelques mois. La publication de bons résultats de la part des valeurs de technologie ou d'intelligence artificielle (Magnificent Seven) aux Etats-Unis, avec 75% du secteur qui ont battu les attentes mais aussi de la part des belles valeurs de qualité européennes (ASML,Novo Nordisk, SAP, LVMH et Schneider) ont largement contrebalancé l'effet de la hausse des taux des deux côtés de l'Atlantique (+33pb sur l'obligation 10 ans américaine et +24pb sur l'obligation 10 ans allemande). En effet, le mois a également été marqué par la publication de chiffres d'inflation "core" stable aux Etats-Unis pour le mois de janvier (3,9%) qui témoignent d'un marché du travail qui semble rester très tendu, ce qui a contribué à repousser les attentes de baisse des taux de la part des banques centrales. En termes d'évolution sectorielle, les valeurs cycliques ont surperformé grâce aux secteurs de la consommation discrétionnaire et des valeurs industrielles aidées par l'adhésion des investisseurs à la thèse d'une reprise potentielle au deuxième semestre. Les secteurs de la technologie ont également surperformé tandis que les matériaux, ainsi que les utilities, les télécoms et l'alimentation ont sous-performé.
Dans ce sontexte, le fonds a sous-performé son indice de référence impacté par sa sous-pondération sur le secteur des biens industriels et sa surpondération sur les services publics. . La sélection de titre a également pesé, notamment dans le secteur des biens personnels et ménagers..

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Anthony Bailly

Gestionnaire Actions Européennes

Voir sa biographie

Vincent Imeneuraet

Gestionnaire Actions Européennes

Voir sa biographie

Caractéristiques

  • Code ISIN : FR0010784835
  • Forme juridique : SICAV
  • Classification AMF : Actions des pays de la zone euro
  • Date de création : 17/09/2021
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
  • Affectation des résultats : Capitalisation
  • Indice de référence : 100% Euro Stoxx ® NR
  • Valorisation : Quotidienne
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 12h00
  • Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
  • Règlement (Date de valeur) : VL+2
  • Minimum de souscription initiale : 0 action(s)
  • Souscriptions ultérieures : 1/10000ème action(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 1.57%
  • Droits d'entrée (maximum) : 3%
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : Néant

Téléchargements