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R-co OPAL 4Change Sustainable Trends

Actions Gamme : OPAL Région : Monde EUR
FR0010035592

Valeur liquidative

2272.50 €

(26/03/2024)

Actif net du fonds

98.5 M €

(26/03/2024)

Performances

+2.49 %

(YTD) (26/03/2024)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

4/7

Objectif de gestion

R-co OPAL 4Change Sustainable Trends a pour objectif de gestion, sur une durée de placement recommandée de 5 ans minimum, d’obtenir une performance nette de frais supérieure à celle de l’indicateur de référence, le MSCI Daily TR Net World en euro, dividendes nets réinvestis, en investissant dans des OPC (y compris les OPC cotés / ETF) exposés aux tendances structurelles liées au développement durable que sont la transition énergétique, la gestion des ressources naturelles et le développement humain, et sélectionnés dans le cadre d’un processus d’investissement prenant en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action : 05/01/2004
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.
* Depuis le 09/04/2021, le processus de sélection des valeurs suit des règles de gestion internes formalisées et intègre une analyse extra-financière des sociétés sous leurs aspects ESG. Les performances antérieures à cette date ont donc été réalisées dans des conditions qui ne sont plus d’actualité.

Performances au 26/03/2024

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
45.88% 24.71% 3.71% 6.09% 2.49% 3.10% 3.84% 4.51% 1.22%
137.87% 83.47% 38.45% 28.06% 10.24% 3.04% 9.04% 12.89% 11.44%
R-co OPAL 4Change Sustainable Trends C EUR
100% MSCI World NTR EUR
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 26/03/2024

Volatilité Ratios
Fonds Indicateur de référence Tracking-error Ratio d'information Ratio de Sharpe
1 an 11.35% 10.08% 6.66% -3.0368 0.217
3 ans 12.41% 13.03% 8.75% -1.1765 -0.0041

Commentaires

29/02/2024

Les marchés actions ont poursuivi leur rebond au mois de février dans toutes les zones géographiques. Les marchés émergents ont surperformé pour la première fois les marchés développés depuis janvier 2023 avec une progression en euros de 5,3% portée notamment par le MSCI China en hausse de 8,9% sur la période, les investisseurs sanctionnant positivement l'accélération des mesures de soutien des autorités. Les Etats-Unis ont continué sur leur lancée avec des hausses de respectivement 5,8% pour le S&P et 6,7% pour le Nasdaq alors que le DJ Eurostoxx et le Topix progressaient dans des proportions plus modestes à +3,3% et 2,8%. Tandis que le Japon continue de bénéficier de la thématique de reflation, les autres marchés ont été portés par la bonne tenue des données macroéconomiques notamment aux Etats-Unis avec des indicateurs avancés en progression et notamment l'ISM Manufacturier en hausse de 2 points à 49,1 et l'indice des services qui rebondit à 53,4 en hausse de 3 points. De même, la confiance des consommateurs a continué de se redresser grâce à des chiffres de l'emploi non agricole largement au-dessus des attentes et un taux de croissance du salaire moyen en accélération à 4,5%, laissant espérer une hausse du pouvoir d'achat. En Europe, certains indicateurs ont progressé également avec notamment l'indice PMI composite en hausse de 1 points à 48,9 pour le mois de février grâce au secteur des services revenu au-dessus de 50. Même si certaines données macroéconomiques ont été décevantes des deux côtés de l'Atlantique, les indicateurs de surprises économique ont progressé partout y compris en Chine crédibilisant le scenario de "soft landing" joué par le marché depuis quelques mois. La publication de bons résultats de la part des valeurs de technologie ou d'intelligence artificielle (Magnificent Seven) aux Etats-Unis, avec 75% du secteur qui ont battu les attentes mais aussi de la part des belles valeurs de qualité européennes (ASML,Novo Nordisk, SAP, LVMH et Schneider) ont largement contrebalancé l'effet de la hausse des taux des deux côtés de l'Atlantique (+33pb sur l'obligation 10 ans américaine et +24pb sur l'obligation 10 ans allemande). En effet, le mois a également été marqué par la publication de chiffres d'inflation "core" stable aux Etats-Unis pour le mois de janvier (3,9%) qui témoignent d'un marché du travail qui semble rester très tendu, ce qui a contribué à repousser les attentes de baisse des taux de la part des banques centrales. En termes d'évolution sectorielle, les valeurs cycliques ont surperformé grâce aux secteurs de la consommation discrétionnaire et des valeurs industrielles aidées par l'adhésion des investisseurs à la thèse d'une reprise potentielle au deuxième semestre. Les secteurs de la technologie ont également surperformé tandis que les matériaux, ainsi que les utilities, les télécoms et l'alimentation ont sous-performé. Notre allocation est globalement restée stable au cours du mois.

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Thomas Ayache

Gestionnaire de portefeuillles en Architecture Ouverte

Voir sa biographie

Marc Terras

Directeur de la Gestion en Architecture Ouverte

Voir sa biographie

Caractéristiques

  • Code ISIN : FR0010035592
  • Forme juridique : FCP
  • Classification AMF : Actions internationales
  • Date de création : 05/01/2004
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
  • Affectation des résultats : Capitalisation
  • Indice de référence : 100% MSCI World NTR EUR
  • Valorisation : Quotidienne
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 11h00
  • Valeur liquidative d'application : VL du jour ouvré suivant
  • Règlement (Date de valeur) : VL+2
  • Minimum de souscription initiale : 1 part(s)
  • Souscriptions ultérieures : 1/10000ème part(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 2%
  • Droits d'entrée (maximum) : 3%
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : Néant

Téléchargements