Nos fonds
R-co OPAL 4Change Sustainable Trends
Valeur liquidative
2272.50 €
(26/03/2024)
Actif net du fonds
98.5 M €
(26/03/2024)
Performances
+2.49 %
(YTD) (26/03/2024)
Durée de placement recommandée
5 ans
Echelle de risque
4/7
Objectif de gestion
Evolution de la valeur liquidative
Evolution années civiles
Performances au 26/03/2024
Performances cumulées | Performances annualisées | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an | YTD | 1 mois | 10 ans | 5 ans | 3 ans |
45.88% | 24.71% | 3.71% | 6.09% | 2.49% | 3.10% | 3.84% | 4.51% | 1.22% |
137.87% | 83.47% | 38.45% | 28.06% | 10.24% | 3.04% | 9.04% | 12.89% | 11.44% |
Indicateurs de risque au 26/03/2024
Volatilité | Ratios | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fonds | Indicateur de référence | Tracking-error | Ratio d'information | Ratio de Sharpe | |
1 an | 11.35% | 10.08% | 6.66% | -3.0368 | 0.217 |
3 ans | 12.41% | 13.03% | 8.75% | -1.1765 | -0.0041 |
Commentaires
29/02/2024
Les marchés actions ont poursuivi leur rebond au mois de février dans toutes les zones géographiques. Les marchés émergents ont surperformé pour la première fois les marchés développés depuis janvier 2023 avec une progression en euros de 5,3% portée notamment par le MSCI China en hausse de 8,9% sur la période, les investisseurs sanctionnant positivement l'accélération des mesures de soutien des autorités. Les Etats-Unis ont continué sur leur lancée avec des hausses de respectivement 5,8% pour le S&P et 6,7% pour le Nasdaq alors que le DJ Eurostoxx et le Topix progressaient dans des proportions plus modestes à +3,3% et 2,8%. Tandis que le Japon continue de bénéficier de la thématique de reflation, les autres marchés ont été portés par la bonne tenue des données macroéconomiques notamment aux Etats-Unis avec des indicateurs avancés en progression et notamment l'ISM Manufacturier en hausse de 2 points à 49,1 et l'indice des services qui rebondit à 53,4 en hausse de 3 points. De même, la confiance des consommateurs a continué de se redresser grâce à des chiffres de l'emploi non agricole largement au-dessus des attentes et un taux de croissance du salaire moyen en accélération à 4,5%, laissant espérer une hausse du pouvoir d'achat. En Europe, certains indicateurs ont progressé également avec notamment l'indice PMI composite en hausse de 1 points à 48,9 pour le mois de février grâce au secteur des services revenu au-dessus de 50. Même si certaines données macroéconomiques ont été décevantes des deux côtés de l'Atlantique, les indicateurs de surprises économique ont progressé partout y compris en Chine crédibilisant le scenario de "soft landing" joué par le marché depuis quelques mois. La publication de bons résultats de la part des valeurs de technologie ou d'intelligence artificielle (Magnificent Seven) aux Etats-Unis, avec 75% du secteur qui ont battu les attentes mais aussi de la part des belles valeurs de qualité européennes (ASML,Novo Nordisk, SAP, LVMH et Schneider) ont largement contrebalancé l'effet de la hausse des taux des deux côtés de l'Atlantique (+33pb sur l'obligation 10 ans américaine et +24pb sur l'obligation 10 ans allemande). En effet, le mois a également été marqué par la publication de chiffres d'inflation "core" stable aux Etats-Unis pour le mois de janvier (3,9%) qui témoignent d'un marché du travail qui semble rester très tendu, ce qui a contribué à repousser les attentes de baisse des taux de la part des banques centrales. En termes d'évolution sectorielle, les valeurs cycliques ont surperformé grâce aux secteurs de la consommation discrétionnaire et des valeurs industrielles aidées par l'adhésion des investisseurs à la thèse d'une reprise potentielle au deuxième semestre. Les secteurs de la technologie ont également surperformé tandis que les matériaux, ainsi que les utilities, les télécoms et l'alimentation ont sous-performé. Notre allocation est globalement restée stable au cours du mois.
Indicateur Synthétique de Risque (ISR)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Les gérants
Caractéristiques
- Code ISIN : FR0010035592
- Forme juridique : FCP
- Classification AMF : Actions internationales
- Date de création : 05/01/2004
- Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
- Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
- Affectation des résultats : Capitalisation
- Indice de référence : 100% MSCI World NTR EUR
- Valorisation : Quotidienne
- Heure limite de souscriptions-rachats : 11h00
- Valeur liquidative d'application : VL du jour ouvré suivant
- Règlement (Date de valeur) : VL+2
- Minimum de souscription initiale : 1 part(s)
- Souscriptions ultérieures : 1/10000ème part(s)
- Frais de gestion (maximum) : 2%
- Droits d'entrée (maximum) : 3%
- Droits de sortie (maximum) : Néant
- Commission de surperformance : Néant